Кто манипулирует фондовым рынком

Кто манипулирует фондовым рынком

Простым языком рассказываю об инвестициях и личных финансах. Объясняю принципы работы с фондовым рынком. Делюсь собственным опытом и инсайтами, которые вы больше нигде не найдете.

About
Blog
Apps
Platform

Инвестиции на диване
104K subscribers

Индонезия — новый азиатский тигр?

В 1-м квартале 23-го года Индонезия поставила рекорд по объему денег, привлеченных на биржу через механизм IPO. И это на фоне достаточно сложных финансовых условий в мире в целом.

Индонезийская рупия — одна из самых стабильных валют в Юго-Восточной Азии. Экономика страны демонстрирует рост более чем на 5% в 22-м году, а на индонезийском острове Бали проходит саммит большой двадцатки G20.

Многие аналитики предрекают взрывной рост местной экономики в ближайшие годы — и, как следствие, фондового рынка. Кстати, он не такой молодой — первые биржи там заработали еще в 70-е годы прошлого века.

👉Что скажете — готовы инвестировать в индонезийский рынок, если появится такая возможность?

33.4K views 06:42

Что это за зверь такой — давайте разбираться.

Обратный ETF — это фонд, котировки которого движутся разнонаправленно с ценой базового актива. Самый понятный пример — обратный фонд на индекс американского рынка S&P500 с тикером SDS. Если индекс S&P500 падает на 5%, то акции данного фонда растут на 5%. Таким образом, инвесторы получают инструмент, который позволяет зарабатывать на падении рынка США, другими словами — шортить его.

У нас же в комментариях очень много экспертов, который прогнозируют крах фондового рынка США в ближайшее время. Друзья, вам теперь все карты в руки — продавайте квартиры, берите кредиты и все вкладывайте в SDS. Кто хотя бы на миллиончик его не прикупил — того не будем считать истинным хейтером фондового рынка США.

Плечевой ETF — это фонд, котировки которого движутся в том же направлении, что и базовый актив, но с более высокими темпами. Самый простой пример — плечевой фонд на индекс NASDAQ с тикером TQQQ. Если индекс NASDAQ растет на 3%, то акции данного фонда растут сразу на 9%, так как в механизм фонда заложено тройное плечо. Любое движение цены базового актива данный фонд усиливает в 3 раза — как вверх, так и вниз.

👉Всего к торгам будет допущены акции 10 ETF нового типа с первичным листингом в США. Торговать ими смогут только квалифицированные инвесторы — и, пожалуй, это первый раз, когда я одобряю подобное ограничение. Сколько денег слито на агрессивной торговле с плечом, да еще и в шорт — не сосчитать.

35.8K views 06:01

📉Стоимость электроэнергии в Германии упала в 8 раз по сравнению с пиковыми значениями прошлого года.

Не замерзли😢

Кто еще акции Газпрома держит — на какие перспективы рассчитываете?

29.8K views 14:23

💰IPO Генетико — стоит ли охотиться за бумагами?

Читать статью  Что такое фундаментальный анализ, или когда расчеты приносят прибыль

25 апреля на Мосбирже начнут торговаться акции российского биотеха компании Genetico (GECO). Вот какие мысли у меня по этому IPO.

Компания работает в сфере медицинской генетики с портфелем сервисов и тест-систем в области генетической диагностики, профилактики и разработки новых препаратов для лечения редких (орфанных) заболеваний. Является дочерней компанией ПАО ИСКЧ (92% до IPO). Услугами компании, помимо частных клиентов, в основном пользуются отраслевые исследовательские центры и НИИ (34 контрагента), центры ЭКО (62 контрагента), многопрофильные клиники (58 клиентов), фонды редких заболеваний (44 заказчика) и отдельные врачи. Среди известных заказчиков есть «ГК Мать и дитя» и ЕМЦ.

Компания не имеет прибыли — что, в общем-то, неудивительно для биотеха. Пока идут разработки — прибыли не видать.
Выручка последние 5 лет тоже не особо растет и болтается в диапазоне 300-400 млн. руб. в год.
Компания стабильно наращивает по отчетности НМА (нематериальные активы), вероятно это и есть перспективные разработки, которые в дальнейшем могут пойти на рынок в виде готовых препаратов. Сейчас их уже на 411 млн. руб.

Генетико обещает своим потенциальным инвесторам просто прорывной рост:

Рост выручки за 5 лет в 8 раз, с 304 до 2547 млн. руб.
Рост EBITDA за 5 лет с минус 36 до 865 млн. руб.

Надеются, значит, что генетические тесты получат широкое распространение в ближайшие годы, за счет этого показатели их бизнеса улетят на луну.

В своих оценках по мультипликаторам Генетико ориентируется на западные аналоги и предлагает оценивать свой бизнес по тем же мультипликаторам. Весьма самонадеянно для российского бизнеса в 2023-м году, я считаю, особенно для того, у кого практически все производство построено на оборудовании из США от компании Illumina. Завтра Белый дом чихнет новым санкционным пакетом и можно сворачивать производство.

Оценка в 1,5 млрд. руб. (а именно по такой оценке нам пытаются продать акции Генетико на IPO) возможно была бы обоснована где-нибудь в середине 2021-го года. В сегодняшних условиях ее смело можно делить пополам, чтобы заложить все страновые, политические и санкционные риски.

👉Предлагаемая стоимость акций на IPO — 17,88 руб. Мой прогноз — падение в район 10 рублей на горизонте 2-3 месяца. Там и можно будет подбирать тем, кто хочет вложиться в подобный бизнес.

36.1K views 06:30

📈Сегодня суббота — предлагаю немного пообщаться и обменяться идеями.

С начала года российский фондовый рынок демонстрирует феноменальный рост (в рублях, конечно же). Индекс Мосбиржи прибавил почти 22%.

Мой модельный портфель по российскому рынку прибавил 380 тысяч рублей без учета пополнений. Это плюс 29% к его стоимости на начало года.

💰Уверен, что у многих из вас в портфелях тоже хороший рост.

Но все же понимают, что этот рост не будет идти бесконечно? Да, подрастут экспортеры на ослаблении рубля. Да, рекордные дивиденды от Сбера тоже подразгонят рынок. Но окончание роста в любом случае будет. А за ним и коррекция.

Читать статью  Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников

Что планируете делать со своими портфелями на этом фоне? Или может у вас другие ожидания? Поделитесь в комментариях👇

35.4K views 06:01

​​💡Отчет OZON за 4-й квартал — стоит ли инвестировать?

GMV (валовая выручка) во 4 кв. 2022 г. выросла на 67% г/г до 296
млрд руб. Доля маркетплейса от GMV достигла 78.4% против
67.7% в 4 кв. 2022 г.
Валовая прибыль выросла на 104% г/г до 54.4 млрд руб. Валовая
рентабельность как % от GMV составила 18.4% против 15.1% в 4
кв. 2021 г.
Cкорр. EBITDA составила 3.9 млрд руб.

OZON не просто продолжает рост — по своим темпам он опережает рынок e-commerce в России в полтора-два раза. Если компания сможет сохранить аналогичные темпы роста по отношению к рынку на ближайшие 2-3 года, то можно ожидать достаточно серьезного повышения котировок на ГДР.

По моим оценкам OZON имеет достаточно серьезный потенциал роста котировок на ближайший год — можно ожидать уровни в районе 2100-2300 руб. за расписку. Компания однозначно перспективная, но нужно учитывать риски, связанные с тем, что на бирже торгуются не акции, а GDR.

33.1K views 05:08

​​Продаю Газпром, покупаю Позитив

Моя позиция по Газпрому известна — считаю эту акцию абсолютно бесперспективной с точки зрения потенциала роста на ближайшие 2-3 года. Цены на газ упали, объемы поставок катастрофически снизились, внутренний рынок не вытянет финпотоки. В Китай газ по существующим контрактам отдают практически за бесценок, да и объемы пока кратно ниже того, что шло в Европу. Новые газопроводы в направлении Китая — это, во-первых, огромные расходы на Capex, во-вторых — выход на полную мощность в перспективе 5 лет как минимум.

Да, Газпром будет существовать, он конечно не обанкротится — но и прибыли своим акционерам приносить не будет. Впереди у нас достаточно неплохие дивиденды за 2-е полугодие 22 года, отсечка по ним в июле. Но и гэп в цене акций там будет соответствующий,
закрывать его будем очень долго. Как по мне — сейчас лучше подержать деньги в облигациях, чем в акциях Газпрома.

Я продал все акции GAZP на днях — у меня их было чуть больше 1% от портфеля. На вырученные деньги покупаю POSI. Эта бумага уже есть в портфеле, довожу долю до 5%.

32.9K views 06:30

Ожидаю жирные дивиденды по акциям Сургунефтегаза

Акции SNGSP — одна из лучших моих инвестиций в этом году. Вот даты покупок этих бумаг в мой портфель с ценами:

Сейчас средняя цена по этой бумаге в моем портфеле составляет 28,17 руб. при рыночной 36,46 руб., прибыль менее чем за полгода — 30%!

Но и это еще не все: 30 июня состоится собрание акционеров, на котором будет приниматься решение о дивидендах за 2022-й год. Именно на ожидании жирных дивидендов и растет бумага. Мой базовый прогноз — 2,5 руб. на акцию, то есть почти 10% к моей средней цене покупки. Но сумма может быть и выше.

Читать статью  Что относится к финансовым вложениям (понятие и виды)?

На ожидании дивидендов акции SNGSP могут еще подрасти, не исключаю, что разгонят вплоть до 40 руб.

Инвестиции на диване

Докупаю бумаги в российский портфель

На брокерском счету еще остаются деньги от фиксации нескольких бесперспективных позиций, поэтому я продолжаю покупки тех бумаг, на которых вижу возможность заработать в ближайшее время

Роснефть (ROSN) — купил 70 акций…

30.1K views 05:53

Новый эмитент на российском долговом рынке с привлекательной доходностью

АО «ЗАСЛОН» — научно-технический центр в области радиоэлектроники из Санкт-Петербурга, выпустил 3-летние облигации серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей.

Подробнее о займе:

Облигации предусматривают полугодовые купонные выплаты.
Ставка 1-го купона — 12,50% годовых.
Расчетная ожидаемая доходность к погашению (YTM) составит 12,89% годовых.

12,89% годовых — это уже интересно, особенно для 3-х летних облигаций. Но есть ли у компании кредитные рейтинги, которые позволяют оценить надежность и безопасность инвестиций?

РА Эксперт — ruBBB, прогноз — Стабильный.

Вот, что отмечают аналитики рейтингового агентства:

Агентство оценивает риск-профиль отрасли по радиолокационному и радиотехническому оборудованию ОПК как отрасль с высокими барьерами для входа, при этом устойчивость к внешним шокам была оценена как умеренная, так как продукция компании включена в Государственную программу вооружений России на период до 2035 года. Ключевыми заказчиками «ЗАСЛОНа» являются крупнейшие авиа- и судостроительные предприятия. Текущий портфель заказов покрывает порядка 10 лет производства, что позитивно оценивается агентством. Компания является одним из лидеров отрасли, в том числе, в узкой сфере радиолокационных станций для военно-морского флота, что позитивно оценивается в рамках рыночных и конкурентных позиций.

Я изучил открытую информацию об АО «ЗАСЛОН», представители компании обещают направить привлеченные инвестиции на создание передового крупносерийного производства микроэлектронных компонентов, а именно – сложнофункциональных сверхвысокочастотных монолитных интегральных схем. На данный момент командой разработчиков проделан огромный путь по разработке топологических проектов, поиску технологических возможностей и решений, проведению экспериментов и исследований в этой сложной сфере. Уже в ближайшие месяцы планируется изготовление первых опытных образцов для проведения сертификационных испытаний, на основе которых будет принято решение постановки на серийное производство. Импортозамещение в сфере микроэлектроники — это важное направление, которое, однозначно, будет развиваться и получать поддержку.

На мой взгляд, у данного эмитента не будет проблем с погашением своих долговых обязательств в ближайшие несколько лет. Рассмотрю для добавления в облигационную часть портфеля.

Источник https://t.me/s/div_invest?before=2035

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

© Экономика и финансы 2024 | Designed by PixaHive.com.