Цена на Золото (XAU USD) — График Онлайн, Прогнозы 2023 и Аналитика

Цена на Золото (XAU USD) — График Онлайн, Прогнозы 2023 и Аналитика

В Société Générale отмечают, что золото сейчас пытается пересечь нисходящую линию тренда, которая является сильным уровнем сопротивления с сентября 2020 года. В случае прорыва трендовой линии у золото появится шанс для дальнейшего к максимуму ноября прошлого года $1877 и, возможно, даже к отметкам $1923-1930.

Уровень поддержки, по мнению банка, находится на минимумах января $1790- 1780.

Золото (XAU/USD) прогноз 2022-2023

Банк 1-кв 22 2-кв 22 3-кв 22 4-кв 22 1-кв 23
JP Morgan 1765 1765 1520 1520
Commerzbank 1900 1900 1900
Societe Generale 1945 1900
Goldman Sachs 2000 2000 2000 2150
CitiBank 1825 1825 1650 1650
ABN-AMRO 1650 1600 1550 1500 1450
ANZ 1800 1750 1650 1600
Scotiabank 1850 1850 1850 1850 1700
Westpac 1777 1787 1734 1668 1594
TD Bank 1796 1815 1790 1796 1800
UBS 1800 1750 1700 1650

Прогнозы банков по курсу золота на 2022 год

UBS — $1650 к концу 2022

UBS - прогноз по золоту 2022

16.02.2022 | Согласно модели справедливой стоимости от UBS (включая индекс доллара и индекс VIX) указывает на цену золота ниже 1700 долларов США за унцию

В банке сохранили, согласно базовому сценарию, целевой уровень в 1650 долларов США за унцию к концу 2022 года.

Комментарии банка:

  • Золото достигло самого высокого уровня с июня 2021 года. В целом, инвесторы игнорировали изменения реальных ставок и сосредоточились на рисках, связанных с более высокой инфляцией, геополитикой и ростом. Чистый приток средств в биржевые фонды в США и Европе был заметным. По данным Всемирного совета по золоту, приток средств в американские фонды в январе составил 49 тонн.
  • Будучи активом, не приносящим доход, золото исторически отрицательно коррелирует с реальными процентными ставками США (номинальная доходность минус инфляция). Иными словами, рост реальной ставки при прочих равных условиях повышает стоимость владения золотом, и инвесторы склонны разгружать свои позиции. Таким образом, недавний рост цен на золото противоречит этой исторической взаимосвязи и обоснованию, при этом желтый металл и реальные процентные ставки необычайно положительно коррелируют.
  • В UBS считают, что инвесторы стали уделять больше внимания хеджированию геополитических рисков (Россия-Украина), инфляционных проблем и более широкой рыночной неопределенности. Но в банке подчеркивают, что перерыв в отрицательной корреляции между золотом и реальными ставками США редко длится долго, и этот раз, ничем не отличается. Поэтому аналитики банка прогнозируют снижение стоимости золото с текущих максимумов.
  • Оптимистический сценарий: $1850-1950 к концу года ФРС становится «голубиной», вводя очередной раунд мер количественного смягчения, либо допускает проскакивание инфляции, что вновь поддержит инвестиционный спрос на золото.
  • Пессимистический сценарий: $1350-1450 к концу года ФРС станет еще более «ястребиной», агрессивно повысит процентные ставки в 2022 году и сильно подтолкнет вверх реальные ставки в США, что, вероятно, вызовет значительный отток средств из золотых ETF.
Читать статью  Лучшие индикаторы Форекс без перерисовки и запаздывания

JPMorgan — $1800 в 2023 году

Еще в декабре прошлого в JPMorgan дали свой прогноз по средней стоимости золота в 2022 году на уровне 1630 долларов за унцию. Но уже в начале этого года медвежий прогноз сменился на бычий.

Так Алан Кук, аналитик из JPMorgan, в своих комментариях предполагает возможный рост золота до $1800 во второй половине 2023 года.

Комментарии банка:

  • Дальнейший рост цен может спровоцировать рост нестабильности золотодобычи в Южной Африке и возможной эскалации на Ближнем Востоке.

Société Générale — $1900 во 2-м квартале 2022 года

Согласно базовому сценарию банка (50% вероятность), средняя стоимость золота во 2-м квартале 2022 года составит 1900 долларов за унцию.

Комментарии банка:

  • Несмотря на то, что цена на золото оставалась под давлением в течение 2021 года, в Société Générale сохраняют оптимизм в отношении драгоценного металла, поскольку низкие реальные процентные ставки будут продолжать поддерживать цены.
  • В банке отмечают, что по мере того, как глобальная экономика становится более многополярной, для центральных банков становится не так важно увеличивать свои резервы в долларах США. Центральные банки, особенно в странах с развитой экономикой, таких как Китай и Индия, держат низкую долю резервов в золоте по сравнению с западными экономиками, и частичное наверстывание упущенного значительно поддержало бы спрос на драгоценный металл.
  • Согласно другим сценариям банка, вероятность падения цен до 1700 долларов за унцию или роста до 2100 составляет 25%. По их словам, эти два прогноза зависят от динамики роста мировой экономики, на которую продолжает оказывать влияние пандемия COVID-19.

Goldman Sachs — $2150 к концу 2022

В отчете, опубликованном 26 января, Goldman Sachs придерживается бычьего сценария на этот год, несмотря на отрицательную динамику золото в 2021 году.

Читать статью  Индикаторы для МТ4: самые точные для форекс, лучшие для терминала mt4

До конца 2022 года в банке ожидают рос цена до 2150 долларов за унцию, что на 200 долларов выше предыдущего целевого прогноза.

Комментарии банка:

  • По мнению аналитиков банка, золото упало в прошлом году в результате снижения инвестиционного спроса со стороны инвесторов и центральных банков, а также появилась конкуренция в виде биткоина, как валюты убежища. Однако в Goldman отмечают, что большинство тенденций прошлого года изменятся в противоположную сторону в 2022 году.
  • По мнению банка, на сегодняшний день соотношение роста экономик по всему миру с уровнем инфляции отличается, от предыдущих периодов. Хотя говорить о рецессии еще рано, но рост ВВП США ждет сильное снижение уже в 2023 году. Повышение процентных ставок ФРС и сокращение программ по выкупу активов, снизит привлекательность ценных бумаг и высокодоходных активов.
  • Для инвесторов, которые хотят хеджировать свои портфели от рисков, связанных с замедлением роста фондовых рынков и других активов, в текущей рыночной ситуации, длинные позиции по золоту будут оптимальными.

ABN AMRO — $1500 в 2022, и $1300 в 2003 году

В ABN AMRO придерживаются негативного сценария по золоту на 2022 и 2023 годы.

По их оценкам, к концу 2022 года цена упадет до 1500 долларов США за унцию, а к концу 2023 года до 1300 долларов.

Комментарии банка:

  • Повышение ставок центробанками: Во многих странах политика количественного смягчения будет изменена на количественное ужесточение. Некоторые страны, как Норвегия, Новая Зеландия, Бразилия и Южная Корея уже подняли учетные ставки. ФРС начнет повышать ставки, как ожидается, уже в марте 2022 года. ЕЦБ, Банк Японии, РБА и Швейцарский национальный банк, скорее всего, повысят ставку позже других, но уже направление монетарной политики идет в сторону ужесточения, а не смягчения. Ужесточение денежно-кредитной политики в целом негативно отразится на ценах на золото, так как доходность государственных облигаций подымется.
  • Доходность 2-х летних бондов США: В банке ожидают роста реальной доходности по 2-летним бондам США. Причем рост доходности может составить выше ожиданий рынка. Кроме того, в ABN AMRO прогнозируют снижение инфляционного давления и замедление роста цен. Это в свою очередь тоже приведет к росту доходности 2-летних американских облигаций, что негативно скажется на привлекательности золота в будущем.
  • Укрепление доллара: В банке уверены в дальнейшем росте доллара США, особенно по отношению к тем валютам, где центральные банки начнут ужесточения позднее. Рост доллара США, как правило, негативно сказывается на ценах на золото.
Читать статью  Подвальные индикаторы Форекс без перерисовки и запаздывания. Обзор ТОП-5 лучших алгоритмов

SEB — средняя цена $1675

В 2022 году аналитики банка ожидают, что 10-летняя реальная ставка переместится с текущего значения -1,0% до -0,5% в конце 2022 года со средней реальной доходностью в -0,75%

Данная модель предполагает среднюю цену золота в $1675 за унцию на 2022 год и $1585 к концу года.

Комментарии банка:

  • Согласно январскому отчету SEB по товарным рынкам, средняя 10-летняя реальная ставка США в 2021 году составила -1,1%. Регрессионная модель между ценой золота и 10-летней реальной ставкой США за 5 лет с 2016 по 2020 год дает модельную цену золота в 1780 долларов США за унцию в 2021 году, что всего на 19 долларов США за унцию ниже фактической средней цены золота в 2021 году. То есть, цена золота вела себя образцово в течение прошлого года по отношению к 10-летней реальной ставке. В банке отмечают, что цена на золото вела себя именно так, как она должна поступать как старый, добрый и надежный актив.

UOB — средняя цена $1800

В UOB сохраняют нейтральный прогноз на уровне 1800 долларов США за унцию в течение 2022 года.
Комментарии банка:

  • Цена на золото негативно влияет как на рост процентных ставок, так и на укрепление доллара США. Однако наблюдается постепенное и устойчивое восстановление традиционного ювелирного спроса на золото.
  • В то же время, на фоне неустойчевого инвестиционного климата, приток средств в «тихую гавань» для золота также увеличился, о чем свидетельствуют недавние значительные вливания в GLD ETF.
  • Рассмотрев оба набора противоположных факторов, в банке сохраняют нейтральный прогноз по золоту. Но предупреждают, что на фоне усиливающейся переоценки стоимости рискованных активов по мере роста процентных ставок и увеличения стоимости фондов существует возможность повышенной волатильности.

Источник https://take-profit.org/commodities-market-rates/gold/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *